（1）工业软件工业软件按制作业出产周期分为四大类：研发规划、出产制作、经营管理、运维服务。其间出产制作类软件依照出产制作流程首要分为出产操控类软件（PLC、DCS、SCADA）和制作履行软件（MES）。出产制作类软件在工业价值链中起承上启下的效果，链接了实践出产和企业管理，承当收集数据、操控底层设备、实时监控调度、履行企业计划等一系列作业。

  （2）PLC作为出产操控类软件之一的PLC（ProgrammableLogicController），即可编程逻辑操控器，其在微处理器的基础上，交融了核算机技能、自动操控技能和通讯技能，成为出产操控中最中心的操控设备。PLC由继电器开展而来，其建立了柔性的编程操控体系，用户编写的程序所表达的出产工艺需求可随时载入PLC内存进行存储与履行。

  PLC作为运动操控体系中的操控器，经过总线发布包含各种信息的指令给驱动器，一般一台PLC可一起操控的伺服电机数量在2-4个之间。PLC的中心优势是可靠性和安稳性高，可以在杂乱的工业环境中安稳运转。因此，从1969年面世以来一直在各自动化职业广泛运用。

  PLC已经历过屡次更新换代，技能革新不断推动职业开展并助力缩小国内外距离。

  PLC一般由微处理器(CPU)、存储器、输入/输出接口、通讯/扩展模块、电源设备等组件构成。现场信号一般经过按钮、触点、各类开关等进行输入。输出接口一般驱动指示灯、电磁阀、报警器等受控元件。跟着工业场景的杂乱程度加深，PLC的扩展模块接口也同步增多来完结更多元的操控。

  PLC选用扫描的作业方法，依据程序处理机内存储单元中的数据，然后完结对设备层各种履行设备的操控。PLC选用会集采样、会集输出、按次序循环扫描用户程序的方法作业，当PLC处于正常运转状况时，它将不断重复扫描进程，其作业进程的中心内容分为输入采样、程序履行和输出改写三个阶段。扫描进程中，CPU会依据用户按操控要求编制好并存于用户存储器中的程序，按指令步序号作周期性循环扫描，如果无跳转指令，则从第一条指令开端逐条次序地履行用户程序，直到程序完毕，然后从头回来第一条指令，开端下一轮新的扫描，每重复一次三阶段便是完结一次扫描周期。归纳来讲，PLC用于操控时的首要作业方式是依据机内存储的程序，处理机内存储单元中的数据，然后操控设备层的各种履行设备，其间，程序反映的是工业操控的要求，数据则是工业现场的各种信号在存储单元中的实时反映，处理结果则是作为输出驱动履行器材完结操控使命。

  （1）PLC一般依照输入/输出(I/O)点数来分类，可将PLC分为小型、中型和大型三类点数越多，操控联系越杂乱，要求的程序存储器容量越大，指令与功用越丰厚，可以运用更大型杂乱的操控使命，技能要求同步举高。

  项目型首要指独立单一项目，一般为需求具有极强针对性的职业。中大型PLC的客户壁垒：PLC下流客户一般对工业事端的容忍度低，因此需求PLC设备与渠道间构成强安稳性，长期技能堆集下设备与渠道的安稳性也构成PLC企业的中心竞赛力，一起客户信赖本钱与前期投入、PLC生态、售后服务、运用习气等一起进步了PLC客户的搬迁本钱，大幅增强粘性，客户壁垒一般较为杰出。

  OEM型首要为代工出产，一般为传统工业晋级和新兴工业自动化。中大型PLC的组网/排他性壁垒：优质PLC一般具有杰出的组网才能，详细体现在兼容性和便利性，可以使PLC与其他设备组成安稳高效的网络，然后构建杰出的PLC生态。而PLC生态的打造将使得PLC企业的产品具有必定的排他性，下流客户一般会购入成套的PLC处理计划，这在必定程度上构成壁垒。

  相关方针继续推动工业软件开展，偏低的工业智能化水平为PLC开展带来机会。2021年至今，我国有关部门经过方针输出来继续推动工业软件开展。依照方针方针，2025年我国工业软件技能水平缓商场竞赛力要显着进步，商场满意率超越50%，培养150家以上专业水平高、服务才能强的智能制作体系处理计划供货商。开发面向产品全生命周期和制作全进程的中心软件，研发嵌入式工业软件及集成开发环境，研发面向细分职业的集成化工业软件渠道。推动工业常识软件化和架构开源化，加快推动工业软件云化布置。

  自2015年正式发布《我国制作2025》后，智能制作成为工业转型晋级要点，未来较长时期内仍将是工业开展趋势。2019-2021年，智能制作成熟度水平在一级及以下的企业已下降至69%，二级、三级和四级企业坚持继续进步气势，虽然大都企业仍处于智能化转型初期，但龙头企业智能化成效显着，将有用推动工业全体智能化水平稳步进步。

  2017年我国工业信息安全高、超危缝隙数量占比为53.6%，尔后工业规划的扩展以及工业信息化的推动使得高、超危缝隙数量占比快速超越60%；2018-2021年我国工业信息安全高、超危缝隙数量占比在63%上下区间动摇，2021年为64.1%，较2020年呈现上升，当时工业信息安全问题形势严峻。

  未来的数字化工厂从上到下包含信息层、操控层、驱动层、履行层、传感层，PLC作为操控层里的中心构成，承上对接信息层，启下衔接驱动层、履行层、传感层，效果要害，其位置相当于操控工业出产体系的“大脑”，成功切入PLC有利于工控厂商进步下流客户粘性并纵向推行其他工控产品。

  PLC国产化率在工控产品中最低。依据MIR睿工业数据，2021年PLC国产化率为6.75%，与DCS、IPC、HMI、通用伺服、专用伺服、低压变频器、中高压变频器的国产化率相比较都显着偏低。

  我国制作业正向高端化转型晋级，依据国家统计局数据，我国高技能制作业固定财物出资增速显着高于一般制作业固定财物出资增速；一起，我国制作业中高端配备占比显着进步，依据长江职业分类指数，自2017年至2022年前三季度，光伏设备、半导体及3C设备、锂电设备、工业自动化、电子专用设备、工控元器材、仪器仪表经营收入占机械设备全体经营收入比重均呈进步态势。

  工业上游首要为硬件，软件，电子、通讯、仪器仪表、传动器材供货商；工业中游国内外企业所在阶段不同，竞赛优势不同；工业下流包含各类工业细分职业。

  全球PLC商场增加趋缓可能性较高，我国PLC商场在多重要素影响下坚持增加气势。

  （1）全球2017-2021年，因为PLC在工业制作中完结更广泛的运用，一起在工业4.0以及核算机技能晋级的带动下，全球PLC商场坚持较好增加，2021年全球PLC商场规划到达112亿美元，5年CAGR为5.55%。未来较长时期内PLC商场的增加将遭受宏观经济下行、区域政治交易冲突、供给链转移等负面应战，商场增加将趋缓乃至下降，估计2026年全球PLC商场规划为131亿美元，5年CAGR为3.37%。

  2017-2021年，PLC在工业继续开展的带动下全体完结增加，但2018-2020年间呈现了上下动摇，首要是遭到宏观经济增速放缓以及交易冲突等要素的影响，2021年我国PLC商场规划到达153.57亿元，5年CAGR为5.74%PLC职业全体仍获益于工业自动化、智能化、信息化的晋级，但商场相同面对经济动摇、原材料价格动摇等不利要素影响，估计2026年我国PLC商场规划增加至193.03亿元，5年CAGR为4.65%。

  从全球商场竞赛格式来看，欧美厂商在中大型PLC商场具有强话语权。日系、台系厂商深耕中小型PLC商场，德国西门子、美国罗克韦尔、日本三菱电机是全球PLC商场三巨子。

  PLC商场全体由国外龙头企业主导，我国企业在小型PLC商场中逐渐展示竞赛力。PLC商场会集度较高，欧日系占比较高。依据MIR睿工业数据，2022年前三季度PLC职业CR3约65%，前三品牌别离为西门子45.3%比例、欧姆龙9.9%比例、三菱9.8%比例。西门子一家独大，常年市占率在42%-46%之间，且近三年比例还有所进步。

  2022Q3，小型PLC国产化率约20.2%，同比+1.5pcts。国产小型PLC正在凭仗产品性价比高、交期短、客户需求快速呼应的优势抢占中低端工业自动化商场的外资比例。新能源自动化设备需求增加以及疫情阻止海外厂商供给链加快了这一进程。我国中大型PLC国产化率低于10%，大型PLC体系的国产化率仅约为1%。国产代替空间宽广。

  2021年我国小型PLC商场竞赛相对涣散，其间TOP2占有约49%的商场。西门子的小型PLC体现强竞赛力，三菱、欧姆龙、台达排列二三四位。汇川和信捷的小型PLC商场比例排名第五六位，商场竞赛力继续进步。

  （2）中大型PLC商场2021年我国中大型PLC商场竞赛相对会集，TOP3占有约72%的商场。西门子的中大型PLC在商场中体现最为强势，三菱和欧姆龙的商场占比也超越10%。罗克韦尔、施耐德和基恩士在中大型PLC商场中别离占有9%、6%和6%，我国企业在中大型PLC商场中竞赛力缺乏。

  自主可控带来的国产PLC需求叠加通用自动化景气有望上行有望为PLC职业带来增加弹性和估值修正。PLC作为整个工控体系的中心操控器，是保证工控工业链安全的中心部件，自主可控重要性显着。现在德国倍福、西门子等国外干流品牌的供货时刻已达八个月以上，严重影响国内出产，而且价格涨了两三倍。国内的工业基础设施受供给链、价格和安全的限制也日益严重，迫切需求处理工业核算设备——尤其是工业高端核算设备的国产化和智能化。

  互联网+智能化是未来要点开展方向，一起在工控和信息安全的要求下加快国产代替。

  跟着工业出产规划的扩展，对PLC的跨设备、跨区域的需求同步增大，在新通讯技能（5G）逐渐运用并完结场景落地后，PLC也将完结互联网+晋级；此外，人工智能的运用也在要求PLC做出更多调整和改动，未来深度学习和大数据将会运用在出产操控中，这些技能将为PLC进一步赋能。

  PLC的算法需求针对智能制作的要求做出进一步的优化晋级，在结合人工智能和大数据的基础上，供给更符合实践运用的计划，有用进步工业算法处理问题的才能并下降杂乱程度；作为辅助性东西，程序应当更为简练，然后为杂乱工艺的操作下降门槛；在用户交互进程中，软件要对操作人员的习气进行了解并供给更适配的界面。

  我国PLC企业凭仗本土化优势、高性价比、售后服务反响敏捷以及不断堆集的技能经历，在继续强化小型PLC商场竞赛优势的一起要逐渐开端向中大型PLC商场浸透。

  工控和信息安全要求推动国产代替，我国首要政府部门有关方针明确提出进步工业操控体系安全防护才能，加快培养工业操控体系出产企业和安全服务商，针对PLC范畴规则网络安全各方面防护要求。

  2.中信建投-工控/机器人职业系列陈述：PLC是工控范畴的明珠，国产品牌迎来战略机会期

  5.开源证券-信捷电气-603416-公司信息更新陈述：职业底部成绩承压，看好传统下流需求复苏和高价值PLC放量

  6.开源证券-机械设备职业周报：静待通用自动化景气上行，工控自主可控中心财物PLC国产代替加快